Comment un courtier désabusé de Northwestern Mutual a transformé son cauchemar du logiciel RIA en un investissement de rêve potentiel pour Marty Bicknell


L’homme de 39 ans a créé son propre petit robot-conseiller B2C qui collecte 400000 dollars par an en frais d’abonnement, mais un investissement de 1,8 million de dollars du PDG de Mariner le transformera pour une utilisation B2B RIA

L’histoire de Ron Bullis semble familière. Il a été frustré pendant 10 ans dans une grande compagnie d’assurance et est parti pour démarrer sa propre RIA. Mais c’est là que son histoire prend un tournant dramatique.

Bullis, 39 ans, a d’abord financé son entreprise avec ses amis, sa famille et ses économies personnelles.

Mais il a rapidement découvert que quitter Northwestern Mutual pour lancer une RIA à Grand Rapids, dans le Michigan, avait créé ses propres maux de tête.

Marty Bicknell
Marty Bicknell a soutenu Ron Bullis et son logiciel.

Il avait échappé à l’oppression d’une organisation de vente d’entreprise pour être pris dans l’enfer de la technologie. Mais il a trouvé un moyen de se libérer.

Évitant les API, il a créé son propre ensemble de logiciels qui lui permet de vendre des abonnements à la planification financière pour aussi peu que 100 $ par mois. Son entreprise a déjà dépassé les 400 000 $ de revenus annuels d’abonnement à la planification en utilisant le modèle B2C.

Mais Bullis ne s’est pas arrêté là.

Il déploie la version pilote de la version B2B de LifeWorks Advisors en janvier, facturant 15 points de base sur AUM et ciblant les jeunes, petits conseillers en échappée axés sur la croissance comme lui. Voir: Sequoia Capital a parié et a gagné gros sur FutureAdvisor; il mise maintenant 14,5 millions de dollars sur Vise et sa «  proposition de valeur extrême  » pour les RIA

«Nous passions des tonnes d’heures à comprendre la technologie», dit-il à propos de sa propre transition séparatiste.

«Nous avons une occasion unique d’envisager une plate-forme technologique pour tirer parti de ce que font les meilleures plates-formes de robo-advisor, mais nous la rendons centrée sur les conseillers.

« Nous savons que les conseillers veulent aider les clients à prendre des décisions. La meilleure technologie se trouve dans l’espace robotique et elle a été conçue pour sortir le conseiller de l’image. »

Son RIA n’a pas de minimum et il a rassemblé 100 millions de dollars en AUM en trois ans.

Logiciel de mise à l’échelle

Marty Bicknell, fondateur et PDG de Mariner Wealth Advisors, pense que le programme est si attrayant, même à ses débuts, il investit 1,8 million de dollars pour une participation de 12% dans la startup. Cela fait déjà à Lifeworks une valeur de 15 millions de dollars. L’investissement est dans la société holding qui contient à la fois la RIA et la fintech.

Des fournisseurs fragmentés et peu coopératifs ont déjoué de nombreux efforts bien intentionnés pour descendre en gamme, mais Bullis est sur quelque chose, dit Bicknell.

« Ce n’est pas un secret que l’industrie de l’AIR est extrêmement fragmentée », ajoute-t-il.

«Nos conseillers doivent se connecter à trois à cinq plates-formes pour servir un client. Essayer de créer une maison unique pour tout cela et de rassembler tout cela afin que les conseillers partagent plus efficacement et le temps nécessaire pour le faire est évidemment plus court.

Bicknell, avec 28 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a toujours tenté – sans grand succès encore – de trouver un moyen de créer une entreprise de conseil autour de petits investisseurs et de petits conseillers pour aller avec son modèle plus classique. Voir: La RIA de haut niveau «  United Capital  » quitte le bureau de Goldman Sachs à San Francisco – et boom – atterrit avec Marty Bicknell chez Mariner Wealth Advisors

Récemment, il a annoncé une collaboration avec Dynasty Financial pour une telle incursion. Voir: Dans le but d’écarter les perspectives, Marty Bicknell et Shirl Penney s’associent pour lancer la plate-forme 1099 avec l’ambition de surpasser Mariner Wealth dès 2025

Auparavant, il avait lancé FirstPoint. Voir: Marty Bicknell se lance dans le marché de masse sans «  robo-conseillers  » et un zèle missionnaire

Et il a été l’un des premiers propriétaires de l’unité de garde Betterment RIA. Voir: Fidelity and Betterment signe un accord avec Steve Lockshin et Marty Bicknell en tant que garçons d’honneur à l’autel

Le logiciel de Bullis comprend l’intégration numérique automatisée, le traitement des cartes de crédit, la chambre de compensation automatisée (ACH) et la signature de documents – de nombreuses fonctionnalités que l’AIR typique ne dispose pas en ligne pour que ses clients puissent s’inscrire à tout moment.

The Overland Park, Kansas, Bicknell fait partie du conseil d’administration de Lifeworks. Son vice-président senior des opérations, Kenny Pointer, rejoint également le conseil d’administration pour fournir des informations et des conseils sur la manière de faire évoluer Lifeworks Advisors.

Entreprises de lancement

Bullis, ses amis, sa famille et ses partenaires commerciaux ont investi environ 1,5 million de dollars, mais il avait besoin de l’investissement de Bicknell pour transformer le logiciel en un produit destiné aux conseillers.

Bicknell a investi dans le troisième concours annuel de ScratchWorks, qui imite un programme de type Shark Tank dans l’arène RIA, permettant aux entrepreneurs de présenter leurs propres entreprises et de gagner des investisseurs.

C’est la troisième année de ScratchWorks, un programme de type Shark Tank qui permet aux entrepreneurs de présenter leur propre entreprise. Voir: Le concours de style Shark Tank dirigé par Marty Bicknell choisit de soutenir une startup ultra-ambitieuse d’automatisation RIA, mais son RIA de 25 milliards de dollars gardera Orion pour le moment

Il prend le financement de Bicknell et en utilise une partie pour développer des outils de planification dans l’espoir de le lancer au début de l’année prochaine. Il dit que les nouveaux outils permettront aux investisseurs d’intégrer des informations cruciales comme les conversions Roth dans le plan de vie plus large.

« Il y a…



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